[Note Quant] Revue du backtesting de la Value-at-Risk dans le cadre de FRTB
Réalisé par Lanciné KOUROUMA
Responsable de la Practice Quant du Groupe Quanteam
Téléchargez gratuitement notre nouvelle « Note Quant – Revue du backtesting de la Value-at-Risk dans le cadre de FRTB». Cette note de quelques pages propose une mise en application des méthodes de backtesting de la VaR et une analyse des nouveaux indicateurs bâlois de backtesting.
Le backtesting des modèles de VaR servant au calcul du capital réglementaire est une exigence réglementaire. Cet article fait à la fois une revue appliquée des méthodologies de backtesting de la VaR et de l’Expected Shortfall et une présentation des nouveaux indicateurs de test et de reporting exigés dans le cadre de FRTB marché.
« Cet article montre comment mettre en application les méthodes de backtesting de la Value-at-Risk et de l’Expected Shortfall. En plus de l’application des tests de Kupiec, de Wald, de Christoffersen, les nouveaux indicateurs bâlois sont analysés (tests de P&L attribution, calcul du Loss Overshooting Ratio et P-value associée à la distribution des P&L). »