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[Article] Restructuration des prêts garantis par l’Etat et impact réglementaire 29 juin 2022 Les prêts garantis par l’Etat ou PGE sont des prêts accordés par des établissements de crédit et garantis au maximum à 90% par l’Etat. Le PGE est une des mesures gouvernementales qui a été instaurée en mars 2020 pour soutenir la trésorerie [...]

[Note Quant] Revue du backtesting de la Value-at-Risk dans le cadre de FRTB Réalisé par Lanciné KOUROUMA Responsable de la Practice Quant du Groupe Quanteam Téléchargez gratuitement notre nouvelle « Note Quant – Revue du backtesting de la Value-at-Risk dans le cadre de FRTB». Cette note de quelques pages propose une mise en application des méthodes [...]

[Article] Impact des élections présidentielles françaises sur la Value-at-risk et l’Expected Shortfall d’un portefeuille : 2017 et 2022 3 mai 2022 Les élections présidentielles françaises sont des événements suivis dans le monde entier et qui peuvent avoir un effet sur les marchés financiers. Cet article a pour but de comparer les situations en 2017 et [...]

[Note Quant] IBOR transition et le pricing des swaptions Réalisé par la Practice Quant chez Quanteam Téléchargez gratuitement notre nouvelle « Note Quant – IBOR transition et le pricing des swaptions ». Cette note de quelques pages propose une approche détaillée des taux et model afin d’optimiser le pricing. Diffusés quotidiennement, les taux IBOR (InterBank [...]

Contenu en Anglais – Réalisé par Lamine TRAORE, Consultant Expert Quant Risques Bancaires (Practice Quant) chez Quanteam
Il est bien connu que la plupart des gestionnaires de fonds ne sur performent pas leur indice de référence. La raison principale est les coûts de transaction. Le coût de transaction le plus important est l’impact sur le commerce, c’est-à-dire l’élément d’impact sur le marché.[…]. Lire la suite

[Note Quant] Pricing d'Options Vanilles par Deep Learning 25 janvier 2022 Réalisé par Marwane EL AZZOUZI, Quantitative Analyst (Practice Quant) chez Quanteam Découvrez notre nouvelle "Note Quant - Pricing d'Options Vanilles par Deep Learning". Cette note de quelques pages propose une première confrontation entre le Deep Learning et la finance computationnelle à travers un pricing [...]

Cet article quant démontre comment utiliser le rating et la probabilité de défaut point-in time (ou PD PiT) pour faire la classification des expositions de crédit dans différents buckets en fonction de l’évolution du niveau du risque de crédit.

Plus anciens qu’on ne le pense, les réseaux de neurones nous façonnent ces dernières années en matière de tâches de reconnaissance et traitement des données. Inspirés des structures du cerveau humain et initialement développés dans le milieu universitaire, leurs modes opératoires se simulent directement du fonctionnement des neurones, par conséquent générant des modèles extrêmement puissants mais également difficiles à interpréter et à analyser. Cet article vise à faire part de l’usage des modèles de neurones dans le domaine de la finance.

EPI désigne European Payment Initiative, c’est un nouveau standard de paiement au niveau pan-européen que souhaite mettre en place l’Union Européenne. A ce jour, 31 banques européennes (de 7 pays) et 2 acteurs tiers de paiement (NETS et WORLDLINE) travaillent sur le projet. Concernant les banques investies sur le sujet, on peut citer par exemple les banques de 4 pays dont la France, l’Allemagne, l’Espagne et l’Italie : BNP Paribas, Société Générale, Deutsche Bank, ING, UniCredit et Sabadell. De nombreuses tentatives avaient eu lieu pour créer ce nouveau standard de paiement mais ces projets n’ont pu aboutir. C’est à la demande des différentes autorités européennes qu’il a été évoqué d’étudier de nouveau le sujet.

Nous entendons souvent dans le monde de la finance le terme marge ou appel de marge. Nous nous y référons généralement dans le cadre des opérations de marché et notamment les instruments à effet de levier. Dans cet article nous commencerons par présenter et définir les différents types de marges avec quelques exemples. Puis, nous aborderons différents moyens de la calculer et comment elle est impacté par les mouvements du marché et des facteurs de risque. Enfin, nous essayerons de considérer ce modèle dans le contexte actuel.

Les Décideurs magazine récompense l’expertise des collaborateurs Quanteam dans leurs classements 2020 : « Pratique Réputée » cabinet de conseil en Transformation Digitale.

Cet article a pour objectif d’analyser les données actuellement observées sur l’impact du Covid-19 et donner une vision sur la tendance du marché immobilier au sein de la Zone Euro. La première partie de l’article analyse l’impact de la crise sanitaire COVID-19 sur l’économie de la Zone Euro : ampleur du choc en mars et redressement de l’économie en juin. La deuxième partie présente le marché immobilier et la façon dont les entreprises ont réagi face au changement du volume d’investissement et de l’aversion au risque des investisseurs. La dernière partie dégage les perspectives à court et moyen terme du marché immobilier.

La philosophie de cette réforme est de réduire la flexibilité accordée aux banques dans leur mesure du risque et de les empêcher de fixer leurs propres règles. Le BCBS recommande d’imposer des limites quant à la façon dont les modèles des banques peuvent diverger vers des calculs plus prudents. Adel Tamart, Business Analyst et Consultant Expert au sein de Quanteam nous expose dans ce Livre Blanc sa compréhension de cette réforme.

La réforme Bâle IV constitue la 4ème édition de l’ensemble des mesures de réduction des risques, conçu par le comité de Bâle pour diminuer les risques financiers dans le secteur bancaire. Elle est portée par la Directive CRD V et transposée par le règlement CRR II ; ensemble ils constituent une proposition permettant de mettre à jour le cadre prudentiel européen. Que doivent désormais faire les banques différemment suite à la réforme de Bâle IV ? Réponse dans cet article !

Il est temps de faire le bilan de cette première année du projet Tanguy en Mini qui fut rythmé par les entrainements, la préparation du bateau, les courses mais aussi beaucoup d’imprévus. En effet, 2020 fut une année chamboulée principalement par la crise sanitaire du Covid-19.  Les conséquences sur le projet de Tanguy ? Un planning entièrement revu et adapté au fil des jours. Néanmoins, la motivation de Tanguy dans son projet ne baissa pas, pour notre plus grand plaisir !

L’intelligence artificielle a pour but de faire réaliser par des ordinateurs des tâches nécessitant de l’intelligence humaine. L’objectif de ce Livre Blanc est de vous donner un aperçu de 6 familles d’algorithmes de Machine Learning qui pourraient avoir des utilisations en Finance de Marché et vous apporter un retour d’expérience concret sur le sujet.

Il y a quelques semaines, nous vous annoncions le top départ de Tanguy dans son projet de participation à La Mini Transat La Boulangère 2021.  Un top départ qui se traduit par une année 2020 d’entrainement et de qualification. On vous dé(voile) tout !

Pour l’année 2020/2021, Quanteam est très heureux de soutenir au titre de Mécène, un de ses consultants, Skipper de passion, Tanguy Aulanier, dans son projet de participation à la course « Mini Transat La Boulangère 2021 ».

La gouvernance des modèles de risque de crédit et l’estimation des paramètres de risque de crédit font aujourd’hui l’objet d’une surveillance de plus en plus accrue de la part des autorités de supervision bancaires. Nous analysons dans cette note les exigences réglementaires en termes de gouvernance et d’estimation des paramètres de risque de crédit.

Les Décideurs magazine récompense l’expertise des collaborateurs Quanteam dans leurs classements 2019 : « Excellent » cabinet de conseil spécialisé en Banque & Finance / « Excellent » cabinet de conseil en Stratégie, Organisation & Management – Secteur : financial institutions group / « Pratiques réputées » parmi les ESN en tant que cabinet de conseil en IT : Technologies, internet & Télécommunications.