Un constat s’impose depuis des décennies : le Dollar, devenu monnaie de réserve à la place de la livre sterling après la seconde guerre mondiale, représente toujours aujourd’hui près de 60 % des réserves de changes mondiales
Dans cette course effrénée pour la domination des paiements mondiaux, un nouveau chapitre s’ouvre avec l’annonce des BRICS. Ces puissances économiques émergentes, composées du Brésil, de la Russie, de l’Inde, de la Chine et de l’Afrique du Sud, ont révélé leurs intentions de mettre en place un réseau de paiement alternatif, défiant ainsi l’hégémonie de Swift et accélérant l’adoption des monnaies numériques de banques centrales (CBDC).
Cette initiative s’inscrit dans un contexte géopolitique complexe, où les tensions entre les grandes puissances traditionnelles et émergentes sont de plus en plus palpables. Les BRICS, en cherchant à renforcer leur autonomie financière, défient implicitement l’ordre économique et financier établi par l’Occident, marquant ainsi une étape significative dans l’évolution du paysage mondial.
Combinés à l’élargissement de ce groupe pour inclure des pays comme l’Arabie saoudite, l’Egypte, les Emirats arabes Unis, l’Iran et l’Ethiopie, voire l’Argentine, c’est près de 3.5 milliards d’habitants ,25% du PIB mondial et 18% des échanges à travers la planète qui sont en jeu.
- Objectifs de dédollarisation et de constitution de réserves de monnaie pour les BRICS
En plus de renforcer leur indépendance financière, les BRICS cherchent activement à promouvoir la dédollarisation de l’économie mondiale. Cette stratégie vise à réduire leur exposition aux fluctuations du dollar américain et à atténuer les risques associés à une trop grande dépendance à une monnaie unique.
Pour cela, les BRICS envisagent de constituer des réserves de monnaie alternative, telles que le yuan chinois ou l’euro, afin de diversifier leurs avoirs et de renforcer leur stabilité financière à long terme. Cette démarche s’inscrit dans une tendance mondiale croissante visant à rééquilibrer les réserves de change des pays en faveur de devises plus diversifiées.
La réaction de SWIFT
Swift (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), coopérative mondiale fournissant des services de messagerie financière sécurisée, est depuis longtemps au cœur du système financier mondial. La nouvelle du réseau de paiement des BRICS a attiré une attention particulière de la part de Swift, qui voit cette initiative comme une perturbation potentielle de son modèle commercial établi.
Swift travaille donc activement en collaboration avec plusieurs acteurs financiers majeurs à l’intégration de monnaies numériques de banque centrale CBDCs et d’actifs tokénisés avec un objectif à de déploiement à 12/24 mois.
Les résultats semblent démontrer que les CDBCs et les actifs tokénisés peuvent circuler de manière transparente et sur une infrastructure existante.
Des tests confirment que :
- La capacité à interconnecter des réseaux blockchain pour des paiements inter frontaliers et interagir avec un système de règlement brut en temps réel.
- L’infrastructure peut servir à interconnecter différentes plateformes de tokenisation et différents types de paiement espèces (En partenariat avec Citi, clearstream, SETL, …)
- La capacité à créer, transférer et racheter des tokens, ainsi que mettre à jour des soldes entre plusieurs portefeuilles clients, assurer l’interopérabilité entre différentes plateformes de tokenisation et l’infrastructure basée sur les comptes existants est techniquement opérable.
2. L’essor des CBDC et leur implication future
En parallèle à l’annonce du futur réseau de paiement des BRICS, de nombreux pays à travers le monde ont donc commencé à explorer les possibilités offertes par les monnaies numériques de banques centrales (CBDCs). Ces initiatives visent à moderniser les systèmes de paiement nationaux, à accroître l’inclusion financière et à mieux comprendre les avantages et les défis associés à la numérisation de la monnaie.
La réaction de Swift face à l’émergence du réseau de paiement des BRICS souligne l’importance croissante des CBDCs dans le paysage financier mondial. Alors que certains pays, comme la Chine, ont déjà lancé des projets pilotes de CBDC, d’autres, dont les États-Unis et l’Union européenne, continuent à étudier activement cette possibilité de monnaie numérique.
En conclusion…
Nous pensons que l’interaction entre le nouveau réseau de paiement des BRICS et les initiatives de CBDC va sans nul doute accélérer et remodeler considérablement le paysage financier mondial dans les années à venir.
Les progrès technologiques suggèrent que la CBDC de Swift pourrait voir le jour avant la monnaie des BRICS. Cette perspective n’est pas sans effet d’autant plus qu’elle lui permettrait d’intégrer rapidement le marché financier global
Ces développements ouvrent donc dès à présent des questions importantes sur la géopolitique financière, la souveraineté monétaire et la collaboration internationale dans un monde de plus en plus interconnecté.
Le 16ème sommet des BRICS en août 2024 devrait apporter quelques éléments de réponses dans cette course aux paiements mondiaux….
un article rédigé par…
Marc LEBOEUF
Directeur de la Practice Opérations et Finance
